通过寥寥几句对话，即便是自认为十分机灵的比尔博都有些捉摸不透面前恶龙的真实想法。
要他来说，眼前这头有时桀骜，有时咧嘴狂笑着说话的巨龙就像是先前困住众矮人们的蜘蛛一样狡黠。
本就不擅长打斗的霍比特人对此感觉颇深，相比于能征善战的矮人们，他在远征队中一是都算是不擅长打斗的的那个，也正是因为这个原因, 他倒是很能分清楚一路上遭遇的各式敌人的某些心理特点。
有关于这一点，他相信面前的恶龙似乎就是那么想的。作为曾经一龙便将强生的矮人山下王国逼到绝境的传奇恶龙，拥有此等彪悍战绩的史矛戈有那个自傲的资本，而它那巨龙对于弱小猎物的残忍捉弄心理更是让本就膨胀狡黠的巨龙愈发骄狂自大。
同样的，即便是自认为见惯了不少邪恶巨兽的比尔博，此刻与巨龙对话相互间拖延时间时也丝毫不敢放松任何警惕心。
他知道, 恶龙之所以不断和他对话，既有玩弄猎物的心理，同样也有想要借着交谈的功夫确认他这个带上魔法戒指隐形人仔细方位的狡黠意图。
关于这一点，比尔博深信不疑，因为带上了魔戒之后，作为戒指佩戴者的他完全可以从巨龙的方向感受到恶龙主人的强烈恶意。
那是一种不加掩饰的赤裸裸的澎湃恶意。即便是一路见惯了各种谢尔事物的霍比特人，此刻在独自面对巨龙的恐怖压力下接近失控...
此刻就在比尔博惴惴不安地揣测恶龙史矛戈狰狞面容后隐藏的凶恶意图具体是啥之时，他只瞧见那恶龙又重新挂上了一副因为得意而暗自窃笑得表情。
或许史矛戈想当然地觉得它将自己的窃笑表情隐藏的很好，但它毕竟是一头在比尔博眼中巨大无比的巨龙，它那张狰狞威勐的龙首之上，即便是再小的一副表情随着体积的巨大也在比尔博看来无所遁形。
“我想昨天晚上的那个金杯，让你赚了不少吧？”恶龙史矛戈张开嘴继续滴咕道：“说嘛，是不是？哈，原来什么都没有！哼，这就是他们的风格。我想他们一定是在外面安全地躲着，由你来做那危险的工作，趁我不注意的时候把东西偷拿走。这都是替他们卖命的，对吧？你会分到一大票？你还真的相信哪！你能够保住狗命就要偷笑了！”
比尔博现在开始觉得很不安了，每当史矛革的眼睛搜寻着阴影，或是扫过他身体的时候，他就忍不住浑身发抖, 有种难以想像的冲动会压过他的理智，让他想要冲出去，告诉史矛革真相。事实上，他已经陷入了被恶龙魔法攫住的危险边缘，但他还是鼓起勇气大声说道：“喔，伟大的史矛革，你并不知道真相，单是黄金，并不足以收买我们。”
“哈！哈！你承认了是‘我们’，”史矛革大笑着说：“幸运数字先生，为什么你不就堂堂正正地说‘我们十四个人’呢？我很高兴知道，你们除了打我黄金的主意之外还有其他的任务，这样子一来，或许你们不会让时间全都浪费掉。”
“我不知道你是否曾经想过，就算你可以花上一百多年，一点一点的偷走我的黄金，你也跑不了多远！躲在山边一点用也没有, 躲在森林里面就行吗？哈哈哈！你难道从来没想过吗？我想大概要十四个人分吧，契约多半是这样写的，对吧？运送的成本呢？车辆费用呢？武装护卫和规费呢？”史矛革哈哈大笑。他十分工于心计，擅长玩弄人心，他知道自己猜得八九不离十。不过，他怀疑在背后操纵一切的是长湖边的人类，他们准备到时把一切的财宝，运送到在他年轻时被称作尹斯加的那个湖上聚落。
你可能很难相信，但可怜的比尔博真的被这些问题问得手忙脚乱。截至目前为止，他所有的心力全都集中在如何到达孤山，如何找到密门；他根本没有花过任何时间考虑怎么运走宝藏，当然更别提分给他的东西怎么运回小丘下的袋底洞了。
他的心中开始起了疑心：这些矮人是否也忘记了这最重要的一点，还是他们从头根本就计划好了？这就是恶龙的话语对于缺乏经验的人会有的影响力。比尔博的确是应该更小心一点，但史矛革的说服力强大得难以抗拒。
“我告诉你，”他试图继续相信自己的朋友，不让自己泄气：“黄金只是我们额外的收获而已。我们跋山涉水，千里迢迢地来到这里是为了复仇。喔，拥有无比财富的史矛革啊，你一定已经意识到在你如此伟大的成就之下，树立了无数的敌人吧？”
史矛革发出真正的笑声，这震耳欲聋的声音让比尔博摔倒在地上，远处的矮人们吓得抱在一起，开始幻想哈比人是否已经遭遇到不幸。
“复仇！”他哼了一声，眼中的红光将整个厅堂笼罩在血红色的光芒下。“复仇！山下国王已经死了那么久，他的后代有谁胆敢复仇？河谷镇的吉瑞安领主已经死了，我把他的子民当做点心来果腹，他的子子孙孙有哪一个人敢靠近我？我要杀就杀，要吃就吃，没有人敢阻挡我。我杀死了古代万夫莫敌的勇士，现在的战士和他们相比不过是软弱的老鼠。那时，我还年轻，心肠还很软；现在，我已经拥有无数年月的智慧，和无比强大的力量。阴影中的小偷！”他吹嘘道：“我的鳞甲如同十层重叠的钢盾，尖牙如同长剑，利爪如同枪戟，我的尾巴轻轻一挥，凡人就如遭雷击，我的翅膀稍稍一扇，天地间就飞沙走石，我的呼吸就足以带来死亡！”
“我从以前就知道，”比尔博害怕得声音发抖：“恶龙的肉体其实很柔软，特别是在那──呃──胸口的部分，不过，像是您这般刀枪不入的伟大生物，一定早已想到了这一点。”
恶龙突然停止了夸耀的喧哗。“你的情报早已过时了，”他恼怒地说：“我全身上下都是如钢铁般的鳞甲和宝石，没有任何刀刃可以伤到我。”
“我早就该猜到了，”比尔博说：“上天下地，都找不到能够和所向无敌的史矛革大王相比的敌手，您穿着的那件钻石短外套，可真是美丽啊！”
“是的，这的确是少见的宝物，”史矛革感到相当的自满，他并不知道哈比人之前已经看过了他的前胸，这次他为了某种原因，想要再度确认一下。恶龙翻过身来。“你看！”他说：“你觉得怎么样？”
“真是无比的耀眼！太完美了！毫无缺点！让人瞠目结舌啊！”比尔博大声地说，但他心里其实想的是：“老蠢蛋！它的左胸上有块空隙，就像是壳破掉的蜗牛一样脆弱！”
在确认了这一切之后，巴金斯先生只想要赶快熘走。“好吧，我想我不能够再打搅大人您的休息了，”他说：“或是浪费您的时间。小马一定不好抓吧，飞贼也是一样！”他话一说完，就立刻跑回隧道中。
这最后的一句话可真是触怒了史矛革，它立刻吐出了高热的火焰，飞快地冲到洞口。虽然比尔博已经拔足狂奔，但他的速度还是无法彻底的摆脱史矛革。史矛革将大脑袋塞进洞口，幸好它的整个头和下巴无法完全挤进来，但它的鼻孔还是喷出了烈焰和高热的蒸气来攻击敌人。可怜的比尔博在黑暗中不要命地飞奔，差点就命丧在隧道里。他之前还对于自己的应对进退感到相当的满意，不过，最后的一句话让他险些命丧黄泉。
“你这个笨蛋，永远不要取笑活的恶龙！”他对自己说，这稍后成了他的口头禅，也变成了一句谚语。“你的冒险还没结束，”他说，这也的确没错。
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当他踉跄地从洞穴中走出来，倒在草地上的时候，时间已经是傍晚了。矮人们立刻弄醒他，医治他身上的烫伤；他后脑和脚上的毛发都被烧焦了，过了很久才长出来。在这段时间中，他的朋友尽力试图鼓舞他，他们还急着想要从他口中知道这段故事，特别是有关恶龙为什么会发出那么巨大的声音，以及比尔博是怎么逃出来的过程。
可是，哈比人觉得相当担心和不安，他们也很难从他口中套出任何东西来。仔细地思考过之后，他开始后悔为什么要对恶龙透露那么多的事情，因此也实在不太愿意旧话重提。那只黑鸟依旧栖息在旁边的岩石上，侧着脑袋倾听着他们所有的对话内容。比尔博的心情实在很糟，他甚至对着黑鸟丢出石头，只是，对方躲开之后又飞了回来。
“该死的鸟！”比尔博生气地说：“我认为它在偷听，我不喜欢它的长相。”
“别管它了！”索林说。“这种黑鸟是相当友好和善良的鸟，这也是只非常年长的黑鸟，它可能是居住在这边的长寿的魔法鸟类最后子嗣了。那些黑鸟曾经被我的祖父和父亲所驯养，这只可能就是当年的其中一只，搞不好都已经活了几百岁了。河谷镇的人类以前曾听得懂它们的语言，利用它们来和长湖边的人类传递讯息。”
“好吧，如果这是它的工作，那它就会有消息可以带回长湖镇了，”比尔博说：“不过，到时可能不会有任何活人能听黑鸟的鸣叫了！”
“到底怎么一回事？”矮人着急地问：“快点说啦！”
比尔博就把所有还记得的部分都告诉了矮人了，他承认自己有种不好的预感，他认为恶龙从他的谜语和小马以及营地中，已经推测出太多线索。“我想它一定已经猜出来我们是从长湖镇来的，那边有人协助过我们。我很担心，它接下来一步会是去扫荡那边。我真希望当时没有提到什么骑桶者，在这一带连只兔子都会猜到这和人类有关。”
“好吧，算了吧！过去的就算了吧，和恶龙交谈很难不说漏嘴的，”巴林急着想要安慰他：“如果你问我，我觉得你做得非常好。你至少发现了一件非常重要的情报，而且还活着回来了，和史矛革谈过话的人恐怕没有多少人有这种经验。至少，我们知道了这只老龙的钻石背心上有一个缺口。”
众人的话题也跟着改变，他们全都开始研讨传说、历史记载中的屠龙方法，以及各种各样的突刺、穿刺和横砍的效果，曾经开发出来过的技巧、装置和计策。一般来说，众人都认为要趁着熟睡时偷袭恶龙并没有那么简单，可能还比光明正大的展开攻击更容易遭到不测。
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在此同时，那只黑鸟都一直专注地听着，直到天上星辰开始展露光芒，它才无声无息地振翅飞走。他们不停的谈着，比尔博也变得越来越担心，不祥的预感越来越深。
最后，他打断了众人的对话：“我们在这边非常不安全，”他说：“最好不要继续留在这里。恶龙已经把所有的绿地都给烧焦了，晚上气温也比较低，不应该待在外面；我有种感觉，这里一定会再受到攻击。史矛革知道我是从哪里进入他的洞穴，它也猜得到出口会在什么地方，如果有必要的话，它会把这一带全都炸平来阻止我们。如果我们被碎石给埋在里面，它也不觉得丝毫可惜的。”
“巴金斯先生，你太悲观了啦！”索林说：“如果它这么想要把我们关在外面，那为什么它还没封闭那边的出口？如果它真的这样做了，我们早就该听到声音了。”
“我不知道，真的不知道。可能它只是想要先把我们骗出来，或者准备等到今晚狩猎后再来，也有可能它不想要弄坏卧室的布置。我都不确定，但我希望你们不要再和我争辩了。史矛革随时都可能会来，我们唯一的希望就是躲进隧道里面，把门关起来！”
他非常地坚持，最后矮人还是照做了，只是，他们认为不该那么快把门关起来，因为，这风险太大了，没有人知道从里面到底还能不能够把门打开。况且，被困在一个只通往龙穴出口的隧道中，实在不是个让人很放心的状况，除此之外，外面的一切看来都非常平静。因此，他们就坐在离门不远的地方，看着半开的门，继续随口聊天。